CFD产品

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  • CFD 产品交易一览表
  • 保证金计算

CFD 交易
CFD(全称:Contract for Difference),即差价合约,是通过交易商品、金融证券以及由此衍生出来的金融商品等在建立和结束时可能不同的价格差来完成投资的行为。CFD 交易没有固定的交易场所,是客户直接与交易对手进行的OTC(场外)交易。

本质而言,CFD 同样是一种金融衍生产品,是双方(经纪商和客户)在合同到期时,以CFD 所涵盖交易产品的开盘价和收盘价之间的差价进行交易。不同于现货交易,CFD 交易在交易结束时,并没有所谓的实物交换,交易者并不以获取实物为交易的最终目的。

CFD 交易最初只是大型金融机构的一种有效规避证券风险的途径,但现在,它已经成为全球零售投资者的常见投资工具之一。越来越多的零售客户使用CFD交易作为交易组合的一部分或股票实物交易的一种替代。使用差价合约CFD 进行交易的投资者包括频繁交易的短线交易者和那些寻找能替代融资股票交易的更灵活交易工具的长线投资者。

CFD & 期货交易
期货(Futures)交易与现货交易相对。期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约,买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为,例如无货沽空,可能会导致金融市场的动荡。

CFD 是目前流行的一种保证金交易工具,其泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。由于CFD 交易不涉及商品本身的交易,仅仅是以保证金作为风险保障,所以对于投资者来说投资性要比其它类型的交易更强,当然收益性也是最高的。差价合约可以反映股票或指数的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损,而无须实际拥有股票或指数期货。差价合约CFD 是用保证金交易的,同股票实物交易一样,盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的,差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。

CFD 以某一种商品的价格进行买卖,而不涉及该商品实体的交易,所以CFD 并没有像期货交易中的交收和结算的限制,也有人称之为现期期货。CFD 的商品,理论上可以是所有有浮动价格的东西,包括有各国指数,外汇,期货,股票,贵金属和其他商品。

GMI CFD 交易的优势:
 

  • 可在所有期货市场进行交易,并享受一流市场流通性与合理点差。
  • 可交易原油与能源,贵金属,债券,货币,短期利率及股票指数等多种商品。
  • 通过GMI ICTS 平台查阅实时报告与最新市场动态与新闻。
  • 可进行止赢止损,追踪止损等多种挂单指令以控制仓位。
  • 仅需一个GMI ICTS 账户,便可进行所有包括期货、国际股票、ETF 等CFD 产品的交易,有效控制风险,更好地监测投资组合。

 

 

产品名称 最小交易手数 最大交易手数 合约单位 挂单距离 保证金比例(视账户净值及余额情况而定) 交易时间(北京时间)
USO/USD 0.1 20 1,000 2.4 保证金2% 周一上午07:00-周六上午05:59
(每日上午06:00-07:00休市)
UKO/USD 0.1 20 1,000 2.4 保证金2% 周一下午16:00-周六上午04:59
(每日上午05:00-每日下午16:00休市)
U30USD 0.1 10 10 2.4 保证金2% 周一至周四:07:00-05:15  05:30-05:59
周五:07:00-05:15          
SPXUSD 0.1 10 100 2.4 保证金2% 周一至周四:07:00-05:15  05:30-05:59
周五:07:00-05:15          
NASUSD 0.1 10 10 2.4 保证金2% 周一至周四:07:00-05:15  05:30-05:59
周五:07:00-05:15          
100GBP 0.1 10 10 2.4 保证金4% 周一下午15:00-周六上午05:00
D30EUR 0.1 10 10 2.4 保证金4% 周一下午15:00-周六上午05:00
F40EUR 0.1 10 10 2.4 保证金4% 周一下午15:00-周六上午05:00

注:*美国夏令时,北京交易时间相应提前1小时

保证金交易
CFD 交易是一种保证金交易,根据杠杆用户需投资相应比例的保证金。GMI 为客户提供低至5%的保证金。保证金交易可使客户利用以小博大的机会,赚取可观利润;然而,在CFD 交易中,保证金亦是一把双刃剑,它可令您牟取多倍利润,也可能导致多倍的损失。

CFD 计算:

交易产品名称 保证金比例 结算货币 合约单位

USO/USD
NYMEX原油

2% USD 1,000

UKO/USD
布伦特原油

2% USD 1,000

U30USD
美国道琼斯工业指数

2% USD 10

SPXUSD
美国标准普尔指数

2% USD 100

NASUSD
美国纳斯达克综合指数

2% USD 10

100GBP
英国富时100指数

4% GBP 10

D30EUR
德国DAX30指数

4% EUR 10

F40EUR
法国CAC指数

4% EUR 10

一、已用保证金的计算

美元结算:

已用保证金=成交时市场价*合约单位*保证金比例*合约数

非美元结算:

已用保证金=当前市场价*合约单位*保证金比例*合约数*结算货币对美元的汇价

举例:

1. UKOUSD (UK Brent OIL)
某月某日某时卖出10 合约的UKOUSD,卖出价格55.100,次月某日某时市场价格为53.100/54.100。
已用保证金= 市场BID价*合约单位*保证金比例*合约数
= 53.100*1000*2%*10
=$10620

2. SPXUSD (S&P 500)
某月某日某时买入10 合约的SPXUSD,买入价格1400.00,次月某日某时市场价格为1480.00/1481.00。
已用保证金= 市场ASK价*合约单位*保证金比例*合约数
= 1481.00*100*2.00%*10
= $29620

3. 100GBP(UK100)
某月某日某时买入2合约的100GBP,买入价格5700.0,次月某日某时市场价格为5799.0/5801.0,英镑汇率1.58540。

已用保证金=当前市场价*合约单位*保证金比例*合约数*GBP/USD报价
= 5801.0*10*4.00%*2*1.58540
= 58010*4.00%*2*1.58540
= $7357.5

4. D30EUR (DAX30)
某月某日某时卖出5合约的D30EUR,卖出价格6900.0,次月某日某时市场价格为6998.0/7002.0,欧元汇率1.33547。

已用保证金=当前市场价*合约单位*保证金比例*合约数*EUR/USD报价
=6998.0*10*4.00%*5*1.33547
=69980*4.00%*5*1.33547
= $18691.2

*已用保证金与多头仓位或者空头仓位无关

 二、净盈亏的计算

对于多头:

净盈亏=(市场价-开仓价)*合约单位*结算货币对美元的汇价*合约数+隔夜利息

对于空头:

净盈亏=(开仓价-市场价)*合约单位*结算货币对美元的汇价*合约数+隔夜利息

举例(举例中暂不考虑隔夜利息


1. UKOUSD (UK Brent OIL)
某月某日某时卖出10 合约的UKOUSD,卖出价格55.100,次月某日某时市场价格为52.100/53.100。
净盈亏=(开仓价-市场价)*合约单位*结算货币对美元的汇价*合约数
=(55.100-53.100)*1000*1*10
= $20000

2. SPXUSD (S&P 500)
某月某日某时买入10 合约的SPXUSD,买入价格1200.00,次月某日某时市场价格为1400.00/1402.00。
净盈亏=(市场价-开仓价)*合约单位*结算货币对美元的汇价*合约数
=(1400.00-1200.00)*100*1*10
= $200000

3. 100GBP(UK100)
某月某日某时买入2合约的100GBP,买入价格5700.0,次月某日某时市场价格为5800.0/5802.0,英镑对美元的汇价为1.60000。
净盈亏=(市场价-开仓价)*合约单位*结算货币对美元的汇价*合约数
=(5800.0-5700.0)*10*1.60000*2
=  $3200

4. D30EUR (DAX30)
某月某日某时卖出5合约的D30EUR,卖出价格6900.0,次月某日某时市场价格为6998.0/7000.0,欧元对美元的汇价为1.30000。
净盈亏=(开仓价-市场价)*合约单位*结算货币对美元的汇价*合约数
=(6900.0-7000.0)*10*1.30000*5
=$-6500

三、隔夜利息的计算

对于多头:

隔夜利息=买入利息*隔夜天数*合约数

对于空头:

隔夜利息=卖出利息*隔夜天数*合约数